НОВОСТЬ · MONEY · #1083
Goldman Sachs прогнозирует, что крупные технологические компании потратят $1,2 трлн на инфраструктуру ИИ в 2027 году
По оценке Goldman Sachs (стратег Райан Хаммонд, через Bloomberg), Amazon, Alphabet, Microsoft, Oracle и Meta вместе потратят $1,2 трлн на инфраструктуру ИИ в 2027 году — примерно на 50% больше по сравнению с текущими ~$800 млрд и выше консенсуса Уолл‑стрит в $1,1 трлн. Goldman отмечает замедление роста после 2026 года, что для оправдания инвестиций компаниям потребуется около $300 млрд годового дохода от ИИ, текущие расходы превышают операционный денежный поток (что ведёт к большему привлечению долга), а дефицит электроэнергии, рабочей силы и чипов памяти может замедлить развертывание.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕЗИСЫ
- По оценке Goldman Sachs (стратег Райан Хаммонд, через Bloomberg), Amazon, Alphabet, Microsoft, Oracle и Meta вместе потратят $1,2 трлн на инфраструктуру ИИ в 2027 году — примерно на 50% больше по сравнению с текущими ~$800 млрд и выше консенсуса Уолл‑стрит в $1,1 трлн.
- Goldman отмечает замедление роста после 2026 года, что для оправдания инвестиций компаниям потребуется около $300 млрд годового дохода от ИИ, текущие расходы превышают операционный денежный поток (что ведёт к большему привлечению долга), а дефицит электроэнергии, рабочей силы и чипов памяти может замедлить развертывание.
- В случае реализации это станет одним из крупнейших инвестиционных циклов в современной истории, изменит спрос на облака, чипы и электроэнергию и повысит риски исполнения и нагрузки на баланс у крупных технологических компаний.
ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО
В случае реализации это станет одним из крупнейших инвестиционных циклов в современной истории, изменит спрос на облака, чипы и электроэнергию и повысит риски исполнения и нагрузки на баланс у крупных технологических компаний.